10 consejos para invertir tu dinero en 2015

29/01/2015 | Europa Press – Europa Press Español

El año ha empezado con importantes noticias económicas en las regiones pujantes del mundo, y eso condiciona las distintas posibilidades de inversión que se presentan en los mercados. El BCE anunció, después de meses de rumores, el famoso QE, con el objetivo de inyectar liquidez en la zona euro, mientras que el crecimiento económico en Estados Unidos forzará a la Reserva Federal a subir el tipo de interés de referencia a lo largo de 2015.

El director de Asesoramiento de BNP Paribas Wealth Management, Gonzalo Murcia, prevé que continúen las divergencias económicas que comenzaron en 2014. Ante esta situación, distingue entre las oportunidades de inversión para perfiles defensivos y las posibilidades para aquellos que están dispuestos a asumir más riesgos.

1.- EL UNIVERSO DE LOS BONOS

Dentro del escenario de los bonos, BNP recomienda los bonos corporativos “high yield” europeos y estadounidenses. En este ámbito, la entidad confía en las oportunidades de estos productos debido a que la subida de los tipos de interés en Estados Unidos se prevé que sea gradual y desde niveles muy bajos.

En cualquier caso, recomienda realizar las inversiones a través de fondos para beneficiarse de una diversificación adecuada, aunque señala que los inversores con tolerancia al riesgo elevada pueden optar también por las inversiones directas a través de una estrategia de “comprar y mantener”.

Dentro de este grupo, la entidad financiera cita bonos emergentes en divisa internacional y bonos convertibles europeos como buenas opciones para los próximos meses.

2.- EL ATRACTIVO DE LOS DIVIDENDOS

Las diversas estrategias de compra masiva iniciadas por bancos centrales como la Reserva Federal o el BCE han llevado la rentabilidad a mínimos históricos, por lo que existen pocas oportunidades en la renta fija. Ante esta situación, BNP destaca que los inversores que necesiten generar ingresos deberían buscar otra clase de activos.

Así, ganan importancia los valores que ofrecen dividendos seguros y crecientes. No obstante, debido a su volatilidad, deben utilizarse con el fin de diversificar y no como alternativa única.

Murcia también resalta las sociedades de inversión inmobiliaria cotizadas (REITs), que ofrecen buena liquidez y gestión activa delegada.

3.- SOLUCIONES DE INVERSIÓN FLEXIBLE

BNP recomienda también estrategias Relative Value, puesto que permiten obtener beneficios incluso en un contexto de subida de tipos de interés y de rentabilidad de los bonos. Asimismo, ve oportunidades de inversión interesantes en las estrategias de inversión long/short equity siempre que se adopte un enfoque neutral respecto a los mercados de renta variable.

4.- APROVECHAR EL FORTALECIMIENTO DEL DÓLAR

En las últimas fechas hemos visto que el euro se ha depreciado frente al dólar, y esto abre un nuevo tablero de posibilidades de inversión. Por ello, Murcia recomienda buscar acciones que se beneficien de un dólar fuerte y un euro débil.

En este aspecto, recomienda, por un lado, invertir en empresas americanas que se puedan lanzar a comprar empresas europeas devaluadas por la divisa, y por otro, acciones europeas que puedan ser favorecidas por la evolución del dólar.

Dentro del primer grupo, el analista ha resaltado los sectores farmacéutico, de alimentos básicos, del automoción, de telecomunicaciones y de la banca. Entre las empresas europeas, destacan los sectores de Sanidad, Semiconductores, consumo y Tecnología.

5.- LA INVERSIÓN EMPRESARIAL

Otro aspecto a tener en cuenta este año es la inversión de capital o “capex”. BNP considera que las condiciones son favorables para que se produzca un aumento de la inversión. Por ello, recomienda jugar este tema a través de la renta variable, y favorece los mercados desarrollados, donde esta inversión puede repuntar tras varios años de inversiones reducidas.

6.- EL RENACER EUROPEO

Según ha explicado Murcia, las reformas estructurales que han llevado a cabo los países periféricos europeos, así como el lanzamiento del QE por parte del BCE hacen que todavía haya “muchísimo valor” en el viejo continente, debido a las bajadas del precio del petróleo, a la evolución del dólar y a las perspectivas de que esta situación va a ser sostenida en el tiempo.

7.- EL DESARROLLO DE MERCADOS EMERGENTES

Aunque es cierto que, en su momento, el anuncio de la retirada de los estímulos por parte de la FED produjo cierta inestabilidad en los mercados emergentes, BNP recomienda poner el acento inversor en algunos países en vías de desarrollo.

En este sentido, la entidad resalta el potencial de China, debido a las reformas que han anunciado las autoridades del gigante asiático en el plano administrativo y en el sector financiero. Además, destaca India y México, por sus respectivas reformas fiscales, e Indonesia.

8.- INNOVACIÓN TECNOLÓGICA

En el contexto actual de crecimiento reducido, muchas empresas se esfuerzan por racionalizar sus costes y mejorar sus márgenes. Por eso, BNP favorece las empresas que ofrecen soluciones innovadoras y eficaces a sus clientes. Además, subraya que la externalización, las energías limpias, la automatización y las tecnologías avanzadas serán factores que permitirán a las empresas alcanzar sus objetivos.

9.- EL IMPACTO DEL ENVEJECIMIENTO

El envejecimiento demográfico es un fenómeno continuo y a largo plazo. Por tanto, el horizonte de inversión se prolonga durante varios ciclos de mercado. Así, destaca a Japón en el corto plazo, aunque recomienda cubrir la exposición al yen por los riesgos bajistas que pesan sobre la divisa.

10.- OPORTUNIDADES EN DIVISAS

El último consejo de BNP pasa por las oportunidades que ofrecen las divisas. En este sentido, apunta que la subida del dólar seguirá siendo el tema principal en el mercado de divisas y que serán más numerosas las oportunidades para los inversores de la eurozona que para los inversores en dólares.

En concreto, para los inversores de la zona euro recomienda la libra y la corona noruega para inversores defensivos, y el peso mexicano y el yuan chino para los aquellos más dinámicos. Por su parte, para los inversores basados en dólares más dinámicos recomienda el yuan chino y el peso mexicano.

 

10 tips on where to invest you money in 2015

01/29/2015 | Europa Press – Europa Press English

This year´s started with important economic news stories from world regions on the rise and this can condition the different options there are for investing that are available in the market. The ECB, after months of rumors, has announced its famous QE to inject liquidity into the eurozone, while economic growth in the U.S. will make the Federal Reserve increase interest rates sometime in 2015.

Financial advice director at BNP Paribas Wealth Management, Gonzalo Murcia, sees economic disparities continuing from where they started in 2014. In this current situation, he distinguished between the investment opportunities for those with defensive profiles and some possibilities for those who are willing to take on more risk.

1.- THE UNIVERSE OF BONDS

Within the bond arena, BNP recommends “high yield” European and American corporate bonds. In this area, the financial entity is confident in these products because of increase in interest rates in the U.S. will probably be gradual and would start from very low levels.

In any case, he recommends investing through investment funds in order to reap the benefits of an adequate diversification, although he says that investors with a taste for more risk can also opt for direct investments by using a “buy and maintain” strategy.

Within that group, the financial group says emerging bonds in international currencies and convertible European bonds are good options over the next few months.

2.- THE ATRACTIVENESS OF DIVIDENDS

The different massive purchasing strategies started by big central banks like the Fed or the ECB have taken yields to a historic minimum, which means there are few opportunities for fixed earnings. In the light of this situation, BNP says that investors needing to create earnings should look to another type of asset class.

Therefore, what´s becoming more important are securities that offer safe and growing dividends. However, given their volatility, they should be used to diversify and not as a single alternative.

Murcia also mentioned Real Estate Investment Trust (REITs) companies because they offer liquidity and active management.

3.- FLEXIBLE INVESTMENT SOLUTIONS

BNP also recommends Relative Value strategies because they allow you to obtain earnings even with a context of rising interest rates and profitability from bonds. Furthermore, he sees interesting investment opportunities in long/short equity investment strategies when a neutral approach is taken with respect to variable yield markets.

4.- TAKE ADVANTAGE OF THE DOLLAR´S STRENGTH

Lately, we´ve seen the euro depreciating against the dollar and this opens a whole new gambit of investment possibilities. Therefore, Murcia recommends looking for stocks that are helped by a strong dollar and a weak euro.

In that sense, he recommends on one hand to invest in American businesses that might try to take over undervalued European businesses because of the currency and, on the other, European stocks that might be favored because of the dollar´s evolution.

Among those in the first group, the analyst mentioned the following sector: pharmaceutical, basic foodstuffs, automotive, telecom and banking. Among those sectors in Europe, he mentioned: Healthcare, Semiconductors, consumption and Technology.

5.- BUSINESS INVESTING

Another aspect to consider this year is capital investing or “capex”. BNP believes that there are favorable conditions for increasing investment levels. Therefore, they recommend playing around with this area with variable yields and are in favor of developed markets where this type of investment is set to jump after three years of being down.

6.- THE EUROPEAN RENAISSANSE

According to Murcia, the structural reforms put in place by European periphery countries, as well as the starting of QE by the ECB make it so there´s still “a lot of value” within the old continent, mainly because of the drop in petrol prices, the evolution of the dollar and the perspective that this situation will be here for a while.

7.- THE DEVELOPMENT OF EMERGING MARKETS

Although it´s true in the moment when the announcement was made that the Fed would stop its asset purchasing program some amount of instability was produced in emerging markets, BNP recommends paying special investment attention on developing countries.

In that sense the entity mentions the potential of China given the reforms the Asian giant´s leaders have announced in its administration and in the financial sector. Also, it mentions India and Mexico for their respective tax reforms, as well as Indonesia.

8.- INNOVATION TECHONOLGY

Given current reduced state of growth, many companies are making efforts to rationalize their costs and improve their margins. Therefore, BNP likes companies that offer innovative and effective solutions to their clients. Furthermore, it says externalization, clean energy, automatization and advanced technologies will be factors that will allow companies to meet their objectives.

9.- THE IMPACT OF AGING

Aging demographics is a cultural and long-term phenomenon. Therefore, the investment horizon will be put off for many market cycles. Therefore, it recommends Japan in the short-term but advised to cover for exposure to the yen for deflationary risks that are hanging on the currency.

10.- OPPORTUNITIES IN CURRENCY

The last piece of advice from BNP goes towards the opportunities to be found in currency. Along those lines, it mentions that the rise of the dollar will continue to be central in foreign exchange markets and there will be many more opportunities for investors within the eurozone than for investors in dollars.

Specifically, for investors in the eurozone it recommends the pound and Norwegian Krone for the more defensive investors and the Mexican peso and the Chinese yuan for those investor who´re a bit more dynamic. And for those investors based in dollars, it recommends the Chinese yuan and Mexican peso.

Copyright &copy “Europa Press“.
“Europa Press” is a trade mark of “Europa Press”.
Published for Finanzas para Mortales with authorization of “Europa Press”.
  Copyright &copy “Europa Press“.
“Europa Press” is a trade mark of “Europa Press”.
Translation for Finanzas para Mortales with the authorization of “Europa Press”
¿Te ha resultado interesante? ¡Compártelo!