El valor de las salidas a bolsa se hunde casi un 100% en 2012

12/03/2013 | Europa Press – Europa Press Español

El número de operaciones de salidas a bolsa (OPVs) en el parqué español decreció un 44% en 2012, pasando de 9 a 5 procedimientos, a la par que su valor se redujo de 6.083 millones a 9 millones de euros, lo que representa un derrumbe del 99,8% durante el ejercicio precedente en comparación con el anterior.

Así se desprende del Observatorio Europeo de OPVs correspondiente a 2012 elaborado por la red PwC, que señala que estos números evidencian la continua incertidumbre económica en España y el impacto en la confianza de los inversores, “deteriorada aún más debido al rescate de Bankia por parte del Gobierno, menos de un año después de su salida a bolsa”.

En este sentido, el director del grupo mercado de capitales de PwC, Vicente García, ha confiado en que la tendencia positiva experimentada durante el último trimestre de 2012, con un moderado optimismo en el mercado, se traslade “al mercado español, toda vez que algunos indicadores económicos nacionales muestran signos positivos”.

EL VALOR EN EUROPA CAE UN 40%
En lo que respecta a Europa, la cifra de operaciones de salida a bolsa cayó un 40% el año precedente, pasando de 430 a 263 actuaciones, a la par que su valor se redujo de 26.500 a 10.900 millones de euros en el mismo periodo, lo que evidencia “uno de los peores años desde el inicio de la crisis financiera” en 2008.

Según se desprende del Observatorio Europeo de OPVs correspondiente a 2012 elaborado por la red PwC, al comparar estos datos con los del año anterior, el estudio observa una caída tanto del número de operaciones -167 menos- como en valor -15.600 millones menos-.

No obstante, el informe recalca que, a pesar de las cifras, el mercado europeo “se muestra optimista”. Según recuerda, el último trimestre del curso pasado, en relación a periodos anteriores, “fue más activo”, registrándose tan sólo en los últimos meses ocho de las diez OPVs realizadas durante 2012. De esta manera, el informe espera que en 2013 “se mantenga esta tendencia al alza”.

MEGAFON, LA MAYOR SALIDA A BOLSA
La mayor salida a bolsa en 2012 la protagonizó MegaFon, el segundo mayor operador de telefonía móvil y el cuarto mayor operador de telecomunicaciones en Rusia, con 1.288 millones de euros. Sin embargo, el informe matiza que esta OPV sólo habría conseguido llegar en 2011 a la quinta posición del top 10 europeo.

Por su parte, Telefónica Deutschland salió al parqué con una cifra de 1.260 millones de euros, situándose en el segundo lugar de la lista. La tercera transacción más importante del año corresponde al Grupo de seguros Direct Line, que salió a la bolsa de Londres con 976 millones de euros.

LONDRES, EL PARQUÉ MÁS IMPORTANTE
Por sectores, destaca el de telecomunicaciones, con aproximadamente el 35% de los fondos totales recaudados. El sector de los seguros también recibió un impulso significativo con la salida a bolsa de Direct Line en Londres y Talanx en Alemania. Por otro lado, el bancario experimentó un notable descenso, registrando 3.900 millones de euros menos debido, en gran medida, a la salida a bolsa de dos grandes bancos españoles en 2011, Bankia y Banca Cívica.

Por último, el estudio recuerda que el parqué londinense continúa siendo el mayor de Europa, alcanzando un valor total de 5.100 millones de euros. Es más, el Reino Unido registró tres de las mayores operaciones realizadas en Europa durante 2012.

The value of stock market IPOs was reduced by almost 100% in 2012

03/12/2013 | Europa Press – Europa Press English

The number of initial public offerings (IPOs) on the Spanish trading market was reduced by 44% in 2012, going from nine down to five offerings, while their value was reduced from 6.083 billion euors to 9 million euros, which represents a collapse of 99.8% during 2012 when compared to the previous year.

These findings come from an IPO Watch Europe report developed by PwC corresponding to 2012 that shows that these numbers confirm the continuing economic uncertainty in Spain and the impact on investors´ confidence which has been “damaged even more because of the Bankia´s bailout by the Government less a year after its entry in the stock market”.

Accordingly, the director of the capital markets Group of PwC, Vicente García, says he´s confident, with a tempered optimism towards the market, that the positive trend of the last quarter of 2012 will transfer “to the Spanish market every time that economic indicators show positive signs”.

IPOs IN EUROPE FALL 40%
As for Europe, the number of public offerings fell last year, going from 430 to 263 offerings, while their value fell 60% from 26.5 to 10.9 billion euros in the same period, which indicated “one of the worst years since the start of the financial crisis” in 2008.

According to the IPO Watch Europe written by PwC in 2012, when these numbers are compared to the previous year, the study found a drop in the number of operations -167 less- as well as in the value -15.6 billion euros less-.

However, the report stresses that, in spite of the numbers, the European market “appears optimistic”. It stated that the last quarter of 2012 “was the most active”, in relation to previous periods, since eight out of the ten IPOs were done so in the last three months. The report says that PwC believes this “upward trend will continue” in 2013.

MEGAFON, THE LARGEST PUBLIC OFFERING
MegaFon, the second biggest mobile phone service provider and the fourth biggest telecommunications provider in Russia, had the largest public offering in 2012 reaching 1.288 billion euros. However, the report clarified that this IPO only would have reached the fifth position in the top-10 in Europe during 2011.

On the other hand, Telefónica Deutschland made an initial public offering getting 1.260 billion euros, coming in second place on the list. The third most important deal of the year was for the Direct Line Insurance Group, which went public on the London market hitting 976 million euros.

LONDON, THE MOST IMPORTANT STOCK MARKET
In terms of economic sectors, telecommunications was a standout with approximately 35% of the total funds. Also, the insurance sector got a significant boost with the Direct Line public offering in London and Talanx in Germany. Meanwhile, the financial sector registered an important decline, reporting 3.9 billion euros less, largely due to the two Spanish banks´ stock market entries in 2011, Bankia and Banca Cívica.

Lastly, the report indicates that the London stock market continues to be the largest in Europe, reaching a total value of 5.1 billion euros. What´s more, the United Kingdom registered three of the largest operations realised in Europe during 2012.

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