6 claves para sacar partido al QE del BCE

22/01/2015 | Europa Press – Europa Press Español

Después de que el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, haya anunciado su esperado QE diciendo que a partir del próximo mes de marzo la entidad comprará activos públicos y privados por un importe de 60.000 millones mensuales y que estará en vigor al menos hasta finales de 2016 nos asalta una pregunta… ¿y ahora qué?

En este nuevo escenario debes tener en cuenta, como ahorrador particular, algunas recomendaciones. EFPA España ha elaborado una guía con 6 claves para sacar partido a la nueva situación en Europa.

1.- FRENO DE LA DEFLACIÓN

El freno de la deflación, puerta para los inversores m&aacaacute;s arriesgados. La recuperación del nivel de precios, uno de los objetivos que persigue el BCE, es positiva para aquellos inversores más arriesgados.

2.- BAJADA DE LA PRIMA DE RIESGO

La bajada de la prima de riesgo abrirá el grifo del crédito, aunque es un proceso lento. Tiene un efecto en la financiación de los bancos, cuando estos emiten bonos, y si las entidades financieras logran dinero prestado más barato y en mayor cantidad, también pueden prestarlo más barato para que las empresas inviertan y los hogares consuman. No obstante, debemos estar atentos a los criterios de riesgo que los bancos vayan a plantear para la concesión de esos créditos.

3.- CAÍDA DEL EURO

La caída del euro, ventaja competitiva para las empresas. Tras la actuación del BCE, lo normal es que el euro tienda a la paridad con el dólar por lo que invertir en dólares puede ser una buena oportunidad aprovechando la caída de la moneda comunitaria.

4.- RESPIRO PARA LAS HIPOTECAS

Un respiro para las hipotecas referenciada al EURIBOR. Pueden verse beneficiados por una reducción en las cuotas. Lo contrario para todos aquellos que tengan contratada una hipoteca multidivisa, que pueden ver aumentado su cuota mensual.

Puede ser conveniente cambiarla en función de la divisa contratada o de las divisas de la cesta, se debería analizar las alternativas posibles.

5.- DEUDA CORPORATIVA

¿Invertir en deuda corporativa? Cabe esperar una reducción de la rentabilidad de la deuda soberana en euros. La deuda corporativa en la divisa comunitaria puede ser una alternativa de rentabilidad, siempre atentos al rating de las empresas y a los títulos de “high yield”.

6.- ASESORAMIENTO PROFESIONAL

Ahora más que nunca es fundamental el asesoramiento profesional. El escenario de tipos bajos y rentabilidad escasa de depósitos se prolongará durante mucho tiempo y las opciones para obtener una suculenta rentabilidad pasarán por asumir algunos riesgos.

La primera regla que debemos tener en cuenta es que no existe el producto perfecto. La segunda, que siempre hay que atender al perfil inversor de cada uno. La tercera y fundamental: no debemos invertir en aquello que no entendamos. Por eso, en el escenario actual, el asesoramiento profesional es más importante que nunca.

6 keys to capitalize on the ECB´s QE

01/22/2015 | Europa Press – Europa Press English

Following European central bank (ECB) president Mario Draghi´s announcement of the long-awaited QE saying that starting next March the financial institution will be buying public and private assets to the tune of 60 billion euros a month and that it will be taking place at least until the end of 2016, the following question pops up: And now what?

Facing this new situation, as a private sector you should consider some recommendations. The European Financial Planning Association (EFPA) in Spain has created a guide including 6 key points to take advantage of the new situation in Europe.

1.- STOP DEFLATION

Putting the breaks on deflation opens the doors to the most risk-loving investors. Recovery price levels, one of the objectives the ECB is looking for, is positive for the investors willing to take the biggest risks.

2.- LOWERING THE RISK PREMIUM

Lowering the risk premium will open the doors for credit, although the process is slow. This has an effect on the financing of banks, when they are issuing bonds and if financial entities are able to get their hands on cheaper loaned money and in greater quantities, they will also be able to loan money out more cheaply so businesses can make investments and households can consume. However, we should be wary of the risk criteria banks are using to provide credit.

3.- THE FALLING EURO

The fall of the euro is a competitive advantage for businesses. Following the ECB´s actions, normally what would come next is the euro reaching parity with the dollar, so investing in dollars could be a good opportunity to take advantage of the falling eurozone currency.

4.- A BREATHER FOR MORTAGES

This could be a breather for mortgages referenced to the EURIBOR. They will be benefited by a reduction in monthly payments. On the contrary, those who have a multicurrency mortgages could actually see their monthly payments go up.

It might be a good idea to change it in terms of the currency or basket of currencies under contract, several possible alternatives should be analyzed.

5.- CORPORATE DEBT

Investing in corporate debt? It´s possible you´ll see a reduction in the profitability of sovereign debt in euros. Corporate debt in the eurozone´s currency could be a profitable alternative, especially if we´re paying attention to the companies´ ratings and “high yield” securities.

6.- PROFESSIONAL ADVICE

Now more than ever, professional advice is really important. The situation with low interest rates and scarce profit on deposits will be prolonged for a long time and the options for finding some succulent profit will have to go along with assuming some risk.

The first rule we have to think about is that there is no perfect financial product. The second is that you have to consider the type of each individual investor. The third and most important: we should never invest in something we don´t understand. That means, given today´s situation, professional advice is more important than ever.

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