Acuerdo entre Eurocámara y Gobiernos para completar la unión bancaria

Acuerdo entre Eurocámara y Gobiernos para completar la unión bancaria

20/03/2014 | Europa Press – Europa Press Español

Los negociadores de la Eurocámara y de los Gobiernos de los Veintiocho han alcanzado hoy, tras una maratoniana ronda final de 16 horas de negociaciones que ha durado toda la noche, un acuerdo sobre el mecanismo único de liquidación de bancos en crisis -y el nuevo fondo de 55.000 millones de euros para financiar las quiebras-, lo que permite completar una unión bancaria diluida antes del fin de la legislatura.

El compromiso debe ser ratificado por los Estados miembros en los próximos días y la Eurocámara lo votará en su último pleno en la semana del 14 al 17 de abril, aunque no se esperan problemas en estos trámites.

El mecanismo único de liquidación es el segundo pilar de la unión bancaria y su objetivo es que sean los bancos y no los contribuyentes los que paguen la factura de futuras crisis. "Junto con las reformas en el sector financiero en los 28 Estados miembros, la unión bancaria completada pondrá fin a la era de rescates masivos", ha señalado el comisario de servicios financieros, Michel Barnier.

Para ello, se creará un fondo de liquidación dotado con 55.000 millones de euros que se financiará con aportaciones de las propias entidades. La banca española deberá aportar hasta un máximo de 8.200 millones, según los cálculos del ministerio de economía.

Durante las negociaciones entre la Eurocámara y los Gobiernos, se ha acordado acortar de 10 a 8 años el periodo de creación de este fondo. Además, se acelera el ritmo de mutualización al principio del proceso, hasta lograr el 70% en los tres primeros años (40% el primer año, 20% el segundo y cerca del 10% el tercero). "Esto aumenta la potencia de fuego del fondo y evitará enormes facturas a los contribuyentes", ha dicho una de las negociadoras del Parlamento, la popular Corien Wortmann-Kool.

El compromiso supone una cesión por parte de Alemania, que había impuesto un periodo de transición de 10 años durante el cual el fondo de liquidación estaría formado por compartimentos nacionales, lo que significa que cada país pagaría por sus propios bancos. La Eurocámara alegaba que así el fondo no tendría liquidez suficiente, especialmente durante los primeros años, y pedía recortar los plazos a 3 años. Los parlamentarios han aceptado un periodo más largo a cambio de acelerar la mutualización.

Además de acelerar los plazos, para reforzar la liquidez del fondo de liquidación se le autorizará
a endeudarse en los mercados.
No obstante, no podrá contar con ningún aval público por la oposición de Alemania, y sólo podrá ofrecer como garantía sus propios recursos.

Una unión bancaria sin el tercer pilar
Con la unión bancaria, la UE pretende romper el vínculo entre deuda bancaria y deuda soberana y acabar con la fragmentación financiera en la eurozona, facilitando un tipo de interés único para todas las empresas.

De momento ya se ha puesto en marcha su primer pilar, que consiste en encomendar al Banco Central Europeo (BCE) la tarea de supervisor único de los bancos de la eurozona, un trabajo que comenzará a ejercer en noviembre tras realizar una ronda de test de estrés. En cuanto al tercer pilar de la unión bancaria, la creación de un sistema único de garantía de depósitos bancarios, la oposición de Alemania ha hecho que se retrase indefinidamente.

En su lugar, la UE ha acordado también en esta legislatura reforzar los sistemas nacionales de garantía de depósitos.

The EU banking union is signed into agreement by the Europarliament and the EU-28

03/20/2014 | Europa Press – Europa Press English

Negotiators for the Europarliament and the Governments of the 28 EU member States have reached an agreement today after a marathon final round of negotiations of 16 hours lasting all night on the Single Resolution Mechanism (SRM) for the liquidation of troubled banks -and a new 55 billion euro common bailout fund in case of bankruptcies-, creating a somewhat diluted banking union right before the end of the legislative period.

The compromise is to be ratified by the member States within the next few days and the Europarliament will vote on it in its last plenary session during the 14th-17th of April, although no problems are expected with the paperwork.

The Single Resolution Mechanism is the second pillar of the banking union and its objective is that banks, not taxpayers, pay the bill for future crises. “Together with the reforms in the financial sector by the
EU-28, the newly completed banking union will end the era of massive bailouts,” said Financial Services Commissioner Michel Barnier.

To do that, a 55€ billion liquidation fund will be created and will be financed by contributions from financial entities. Spanish banks will have to contribute a maximum of 8.2€ billion, according to the Minister of the economy.

During the negotiations between the Europarliament and the EU-28 Governments, an agreement was made to reduce the period to create the fund from 10 years to 8 years. Furthermore, the unification process is to be sped up at the beginning of the process, reaching 70% in the first three years (40% in the first year, 20% more in these second and 10% in the third. “This will increase the fund´s firepower and will prevent enormous burdens for taxpayers,” said one of the parliamentary negotiators, Corien Wortmann-Kool of the EPP.

The compromise has meant that Germany had to concede on one aspect in which it wanted a 10 year transition period during which the liquidation fund would be made up of national provisions, meaning that each country would pay for their own banks. The Europarliament alleged that the fund wouldn´t provide enough liquidity, especially during the first three years, and requested the period be reduce by three years. The MPs accepted a slightly longer period in exchange for accelerating the mutualization.

Aside from speeding up the process, in order to reinforce the liquidity of the liquidation fund, it will be authorized to issue debt on the open market. However, the fund won´t be able to support itself with any public guarantee of payment because of the opposition of Germany, while only being able to offer its own resources and funds as a guarantee on the debt.

A banking union without the third pillar

With the banking union, the EU is trying to break the link between banking debt and sovereign debt while getting rid of the financial fragmentation within the Eurozone by establishing a single interest rate for all businesses.

As of right now, the first pillar has been set up, which consists of entrusting the European Central Bank (ECB) with the job as the single banking supervisor in the Eurozone, a job that it will start to carry out in November after a round of stress tests are carried out. As for the third pillar in the banking union, the creation of a single bank deposit guarantee system, the German opposition took this option off the table indefinitely.

In its place, the EU has also agreed to reinforce national deposit guarantee schemes during this legislative period.

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