¿Cómo han conseguido las familias españolas aumentar su riqueza financiera?

15/10/2014 | Europa Press – Europa Press Español

La riqueza financiera neta de las familias españolas ha marcado un nuevo récord en el mes de junio y alcanza el máximo histórico desde que el Banco de España recopila datos en 2006.

Esto ha situado la riqueza de las familias en los niveles previos a la crisis económica, aunque esto no quiere decir necesariamente que la situación del conjunto de las familias sea mejor ahora que la que era antes de la crisis.

De hecho, la riqueza por habitante en España no ha parado de caer desde que estalló la crisis, según los datos de Eurostat. Entonces…

¿Cómo han conseguido las familias hacerlo?
La riqueza financiera neta es un indicador económico que mide exclusivamente la diferencia entre los activos financieros de las familias (el dinero que tienen en cuentas de ahorro, acciones o fondos de inversión) y su deuda.

En el segundo trimestre de este año, este indicador alcanzó los 1.111.079 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 30,9% respecto al mismo periodo del año anterior, según datos del Banco de España.

En el siguiente gráfico se ve cómo ha evolucionado la riqueza financiera neta de las familias desde 2006.
http://cf.datawrapper.de/1eMIY/2/

Como se observa, la riqueza financiera de las familias cayó durante los años previos a la crisis económica hasta llegar a su mínimo en 2008 (año en que estalló la burbuja inmobiliaria). Desde entonces ha ido creciendo paulatinamente hasta alcanzar el máximo marcado en junio.

Para lograrlo, las familias han tenido que reducir sus deudas. La deuda de los hogares se ha situado en el primer trimestre de 2014 en 835.706 millones de euros, lo que supone un 5,06% menos que en 2013.
http://cf.datawrapper.de/wmDoY/1/

¿En dónde han reducido sus deudas?
El mayor recorte en las deudas de las familias se ha producido en los créditos a largo plazo (hipotecas), tal y como se puede ver en el siguiente gráfico, aunque las familias también han reducido su endeudamiento en créditos a corto plazo.
http://cf.datawrapper.de/dFdjS/1/

Dentro del total de créditos, los que tienen un vencimiento a corto plazo caen respecto a hace un año (-5,9%), hasta los 33.745 millones de euros y los créditos a largo plazo se reducen un 4,59%, hasta los 741.500 millones, si bien siguen copando todavía la mayor parte de la deuda de los hogares.
http://cf.datawrapper.de/ckq8a/1/

¿Han aumentado sus ingresos?
Como se observa en el siguiente gráfico, la mayoría de la mejora financiera de las familias ha venido por parte de aquellos con capital invertido en acciones, participaciones y fondos de inversión.

Mientras, los ahorros en cuentas corrientes se han mantenido más o menos estables los últimos años, debido en parte a que las familias han usado esos recursos para reducir su endeudamiento.
http://cf.datawrapper.de/Nll6f/2/

Los activos financieros totales de las familias, antes de descontar la deuda que poseen, alcanzaron los 1,946 billones de euros entre abril y junio de este año, un 12,6% más que el año anterior.

Del total de la riqueza de las familias, la gran parte de los ahorros de los hogares se encuentra en efectivo y depósitos, 862.160 millones de euros, un 0,1% menos que hace un año; mientras que en acciones y participaciones las familias españolas atesoran un total de 680.199 millones de euros, lo que supone un 40,25% más que el año anterior.

How have Spanish households been able to increase their financial wealth?

10/15/2014 | Europa Press – Europa Press English

The net financial wealth of Spanish households reached a new record in June and hit its historic maximum since the Bank of Spain began to collect data in 2006.

This puts household wealth back at levels seen before the economic crisis, although this doesn´t necessarily mean the general situation of the families is better now than it was before the crisis.

In fact, the wealth per habitant in Spain hasn´t stopped falling since the beginning of the crisis, according to data from Eurostat. So…

How have families been able to do it?
Net financial wealth is an economic indicator that only measures the difference between a family´s financial assets (the money they have in savings accounts, stocks or investment funds) and their debt.

In the second quarter of this year, this indicator reached 1.111079 trillion euros, which is up 30% compared to the same time last year, according to the Bank of Spain data.

In the following graph, you can see how net household financial wealth has evolved since 2006.
http://cf.datawrapper.de/1eMIY/2/

As you can see, household financial wealth fell during the years before the crisis until it hit its minimum in 2008 (the year in which the real-estate bubble burst). Since then, it has been increasing gradually until reaching its highest point in June.

To be able to do that, families have had to reduce their debts. Household debt during the first quarter of 2014 was at 835.706 billion euros, which is 5.06% less than in 2013.
http://cf.datawrapper.de/wmDoY/1/

Where have they been reducing their debts?
The biggest drop in household debt has been in long term credit (mortgages), as you can see in the following graph, although families have also reduced their indebtedness in short term loans.
http://cf.datawrapper.de/dFdjS/1/

Of all the loans, the short term ones fell compared the year before (-5.9%) down to 33.745 billion euros and long term loans were reduced by 4.59% down to 741.5 billion euros, however they still represent the majority of household debt.
http://cf.datawrapper.de/ckq8a/1/

Have they increased their income?
As you see in the following graph, the majority of the financial improvement by households has come in part from those with capital invested in shares, preferred stocks and investment funds.

Meanwhile, savings in current accounts have been maintained more or less stable over the last few years, due in part to the fact that families have used these resources to reduce their debt levels.
http://cf.datawrapper.de/Nll6f/2/

Total household financial assets, before discounting the debt they possess, reached 1.946 trillion euros between April and June of this year, up 12.6% from the year before.

Of that total household wealth, the biggest part of household savings is in cash and deposits, around 862.16 billion euros, or about 0.1% less than a year before; while shares and preferred stocks added up to 680.199 billion euros for Spanish families, which is 40.25% more than a year before.

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“Europa Press” is a trade mark of “Europa Press”.
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