La guerra de las bananas se recrudece al colarse los brasileños en una fusión clave

12/08/2014 | Samantha Pearson – Financial Times Español

La Guerra de las bananas está de vuelta. La unión de Chiquita y Fyffes para crear la empresa bananera más grande del mundo fue paralizada ayer por dos de las familias brasileñas más ricas.

El multimillonario Joseph Safra y Cutrale, la empresa familiar productora de zumo de naranja, ofrecieron 610,5 millones de dólares en metálico para adquirir al grupo estadounidense Chiquita, una oferta que supera el acuerdo previo de intercambio de acciones que tenía esta empresa con la irlandesa Fyffes.

Cutrale y el grupo de inversiones del Sr. Safra ofrecieron 13 dólares por acción a los accionistas de Chiquita, un 29 por ciento más de su valor al cierre del viernes. Los brasileños esperan que su oferta sea aceptada esta semana.

La oferta llega justo cuando Chiquita y Fyffes están cerrando su unión anunciada en marzo para convertirse en el mayor productor de la fruta más producida en el mundo.

Juntas, el valor de mercado de Chiquita y Fyffes se aproximaría a los mil millones de dólares. El acuerdo estaría estructurado como una inversión fiscal, permitiendo a Chiquita aprovechar las bajas tasas impositivas irlandesas.

En una carta dirigida al director ejecutivo y presidente de Chiquita, Cutrale y Safra le decían que ellos podrían cumplir la negociación en el mismo periodo previsto para la transacción con Fyffes “sin los riesgos e incertidumbres inherentes a esa transacción”.

El Sr. Safra, uno de los banqueros más acaudalados de Brasil, y la familia Cutrale habían considerado esta oferta durante un tiempo pero esperaron a que las demandas penales contra Chiquita por asesinatos paramilitares fueran desechadas, según dijeron fuentes cercanas a la negociación. Más de 4 mil colombianos habían intentado demandar a Chiquita por proporcionar fondos al grupo paramilitar que torturó y mató a sus familiares durante la sangrienta guerra civil. Pero una corte de los EE. UU. desechó el juicio hace dos semanas, diciendo que no tenía jurisdicción sobre este caso.

Chiquita se ha declarado culpable de hacer pagos a un grupo paramilitar de derechas pero dice que fue víctima de extorsión.

Las acciones de Chiquita subieron un 30,9 por ciento, mientras Fyffes, que prefirió no hacer comentarios, perdió más de un 14,1 por ciento.

Para Cutrale, la adquisición de Chiquita le daría el impulso para convertir al grupo brasileño en líder mundial de frutas. Según una persona cercana a las negociaciones “Cutrale es enorme en el negocio de la naranja pero (la familia Cutrale) también está en el de los limones, melocotones, manzanas y soja, así que para ellos sería una fruta más”.

Banana wars rage again after Brazilians gatecrash key merger

08/12/2014 | Samantha Pearson – Financial Times English

The banana wars are back on. The merger of Chiquita and Fyffes to create the world’s biggest banana company was gatecrashed yesterday by two of Brazil’s wealthiest families.

Brazilian billionaire Joseph Safra and Cutrale, the family-owned orange juice maker, offered to acquire US group Chiquita in a $610.5m cash deal that rivals a previous all-stock agreement with Ireland’sFyffes.

Cutrale and Mr Safra’s investment group offered $13 per share to Chiquita shareholders, a 29 per cent premium to Chiquita’s closing price on Friday. The Brazilians hope the offer will be accepted this week.

The offer comes just as Chiquita and Fyffes are closing the merger they announced in March in a move to become the top grower of the world’s most widely-produced fruit.

Together, the market value of Chiquita and Fyffes would be close to $1bn. The deal would be structured as a so-called tax inversion, allowing Chiquita to take advantage of Ireland’s lower tax rates.

In a letter to Chiquita’s chief executive and chairman, Cutrale and Safra said they would complete the deal within the same timeframe as the Fyffes transaction “without the execution risk and uncertainty inherent in that transaction”.

Mr Safra, one of Brazil’s wealthiest bankers, and the Cutrale family have been eyeing the deal for a while but had been waiting for lawsuits against Chiquita over militia killings to be dropped, people close to the deal said. Over 4,000 Colombians had tried to sue Chiquita for funding a paramilitary group that tortured and killed their relatives during the country’s bloody civil war. But a US court dismissed the lawsuit two weeks ago, saying it did not have jurisdiction over the case.

Chiquita has pleaded guilty to making payments to a rightwing paramilitary group but says it was a victim of extortion.

Shares of Chiquita surged 30.9 per cent, while Fyffes, which declined to comment, lost more than 14.1 per cent.

For Cutrale, the acquisition of Chiquita would help turn the Brazilian group into a global fruits leader. “Cutrale is huge in the orange business but [the Cutrale family] are also in lemons, peaches, apples and soyabeans so this is one more fruit for them,” one person close to the deal said.

Copyright &copy “The Financial Times Limited“.
“FT” and “Financial Times” are trade marks of “The Financial Times Limited”.
Translation for Finanzas para Mortales with the authorization of “Financial Times”.
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